Guillermo Barba, el podcast de Inteligencia Financiera Global
Negocios, economía, finanzas, educación financiera, emprendedurismo y motivación desde un enfoque libertario
Guillermo Barba, el podcast de Inteligencia Financiera Global
¿Ya estamos en recesión? Banxico recorta expectativa de crecimiento; y PIB per cápita: ¡somos más pobres que en 2018!
¿Qué está pasando realmente con la economía mexicana? El panorama es desalentador según los últimos datos del Banco de México, que ha recortado drásticamente su pronóstico de crecimiento para 2025 de 0.6% a un escaso 0.1%. Como economista, observo con preocupación cómo la institución parece estar desviándose de su mandato constitucional de proteger el poder adquisitivo del peso, favoreciendo políticas que podrían aumentar la inflación a cambio de un débil estímulo económico.
Los números no mienten: el PIB per cápita ha caído 0.7% en pesos y 10.5% en dólares desde el primer trimestre de 2019. La cruda realidad es que el mexicano promedio es más pobre ahora que hace seis años. Cuando comparamos con el primer trimestre de 2018, cuando alcanzamos el punto más alto con 193,190 pesos per cápita, la caída es aún más alarmante. Mientras las autoridades mantienen un optimismo poco fundamentado, los ciudadanos enfrentamos la disminución constante de nuestro poder adquisitivo.
Pero no todo está perdido. Aunque poco podemos hacer para cambiar las decisiones macroeconómicas del gobierno, sí está en nuestras manos implementar estrategias de "autodefensa financiera".
¿Convienen los PPR? Los planes personales de retiro, si bien ofrecen ventajas fiscales, pueden no ser la mejor opción para quienes ya tienen el hábito del ahorro. Estos planes sacrifican liquidez y funcionan similar a una deuda, mientras que la inversión directa elimina intermediarios, ofrece mayor control y potencialmente mejores rendimientos. La clave está en diversificar, evitar mantener ahorros exclusivamente en pesos y educarse financieramente para navegar estos tiempos inciertos.
Te invito a unirte a mi comunidad a través de WhatsApp (55 47 75 5463) para recibir información financiera que te ayudará a proteger y hacer crecer tu patrimonio, incluso cuando el entorno económico parece conspirar contra nosotros. Juntos podemos prosperar a pesar de las adversidades, porque al final, la economía la movemos las personas que trabajamos, invertimos y creamos riqueza todos los días.
Muy buenas tardes tengan todos ustedes, amables amigos de Top 100 Reports, soy Guillermo Barba y les doy la bienvenida a Inteligencia Financiera Global, el podcast público de su servidor, guillermo Barba. Hoy es miércoles 28 de mayo de 2025 y creo que el tema más relevante, o de los más relevantes el día de hoy, aquí en México por lo menos, es el del ajuste que ha hecho el Banco de México en su informe trimestral publicado hoy, informe trimestral que está disponible. Además, ustedes lo pueden consultar en banxicoorgmx. Ahí está publicado el informe trimestral de enero a marzo de 2025, donde lo más relevante esto se publicó hace un ratito, hace un par de horas más o menos, en lo que estoy grabando este podcast Y lo que podemos decir y ver claramente es que hay un ajuste en el pronóstico de crecimiento.
Speaker 1:Ya hemos comentado en este espacio y en otras oportunidades que siempre los funcionarios públicos, las instituciones, los políticos en general tienden a ser muy optimistas, cosa que es entendible. Ya hemos dicho porque tienen que ser optimistas. Ni modo que nos digan ya nos cargó el payaso, nos va a ir muy mal. Tienen que ser optimistas, pero justo por eso uno, como ciudadano responsable, tiene que ver a ver si ese optimismo está basado en algo real, en expectativas reales o realmente no, en realidad nada más. Están hablando al aire por pura propaganda, por pura pues, puro quedar bien, pura demagogia, como se dice, que es el término correcto. Demagogia que lo explica perfectamente, o no?
Speaker 1:En este caso, los funcionarios del Banco de México, que además ya son casi todos ya puestos por la 4T desde la 4T, desde la sexenia pasado. Y por eso yo he señalado que la autonomía del Banco de México sí está en duda, por lo menos sí la podemos poner en duda. Ya, no puedo asegurar que está totalmente inexistente, pero sí por lo menos en duda, y es que el objetivo prioritario, de acuerdo a la Constitución, a la propia ley del Banco de México, de nuestro Banco Central, es el de procurar la estabilidad del poder de compra del peso, dicho de otra forma, combatir la inflación. También, dicho de otra manera, es buscar que el dinero de la gente no pierda tanto valor. El problema es que parece que está buscando lo contrario, que está buscando que sí haya pérdida de valor del dinero, porque si bien, no es su único objetivo y si es objetivo prioritario, a diferencia, por ejemplo, de otros bancos centrales como la Reserva Federal de Estados Unidos, que tiene un mandato dual que es el de procurar el pleno empleo, es decir hacer que la economía crezca y también procurar la inflación que no se dispare.
Speaker 1:Y en cambio, en México el objetivo prioritario es uno, nada más. Debería dedicarse el Banco Central a eso únicamente, a nada más combatir la inflación. Pero parece que están muy animados los miembros de la junta de gobierno del Banco de México, la gobernadora Victoria Rodríguez Ceja y los subgobernadores, por echar a andar la maquinita de dinero, por apoyar al gobierno y que no haya una recesión. Por eso les digo que la nota más importante de este día es esta y es que el pronóstico de crecimiento del PIB de México, la economía, la producción de bienes y servicios de la economía, la ajustan a la baja desde una expectativa para 2025 del trimestre anterior que creían y esperaban que crecería la economía este año 0.6%, que de por sí ya es muy bajo. Y dice el Banco de México todavía se resiste. Les digo ahí está el optimismo, que pecan de optimismo, el optimismo infundado. Se resisten y dicen que se prevé les leo textual se prevé que el PIB de México exhiba una tasa de variación o sea crecimiento de 0.1% en 2025, y dice así, como no queriendo aceptarlo, dice esta expectativa se compara con la de 0.6 del informe previo. Entonces, pero ya cuando uno lee más abajito, dice el intervalo para la variación esperada del PIB en 2025 se actualiza a uno de entre 0.5 y 0.7%. También recortan la expectativa de crecimiento para el próximo año. Para el próximo año que la ponen en 0.9%, que es la mitad del 1.8% que preveían en el trimestre anterior.
Speaker 1:Hace solo tres meses, en el informe anterior, lo preveían del doble de crecimiento. ¿esto qué quiere decir? Yo se los he adelantado aquí, este grupo que es bastante exclusivo, y les doy las gracias por estar aquí, este grupo que es bastante exclusivo, y les doy las gracias por estar aquí porque es de gente que se interesa por sus finanzas personales, bajo el entendido de que, en realidad, ustedes y yo muy poco podemos hacer por la macroeconomía si el gobierno no la maneja adecuadamente. Las finanzas públicas y los errores que cometan los políticos no son nuestra responsabilidad y no están en nuestras manos, pero lo que sí está en nuestras manos son las decisiones que tomemos, esas malas decisiones y que, a pesar de todo lo mal que le vaya en lo macroeconómico al país y hoy te voy a pasar a otra mala noticia también que salió publicada hoy a pesar de eso, a ustedes y a mí nos vaya bien. De eso se trata y por eso formé hace 7 años este espacio que se llama Top Money Report y, bueno, a partir de este año empecé a publicar ya mi podcast público.
Speaker 1:Tengo un podcast que es el podcast premium para los miembros, suscriptores premium, que pagan su membresía, su suscripción anual conmigo. Ustedes también lo pueden hacer para recibir los contenidos premium de su servidor Mis consejos, recomendaciones de inversión, seminarios, cursos, reportes financieros dos veces por semana, el análisis de criptomonedas, el análisis de la bolsa de divisas y demás. Bueno, eso lo creé ya hace algunos años, pero a partir de este año empecé a publicar este espacio Inteligencia Financiera Global como podcast público. Pues, para llegar a más gente, porque la verdad es que las cosas van tan mal en lo macroeconómico que tengo, me siento como que en el deber, como economista, en de llegar a muchas personas para ayudarles a salvar. Tengo como meta llegar a un millón de personas y ayudarles a salvarlos, a salvarse de la pérdida de valor de su dinero.
Speaker 1:Ayúdenme, recomiéndenos, por favor, compartan este podcast, que es gratuito y público, e inviten a que se unan otras personas como ustedes, interesadas en la educación financiera y el aprendizaje de inversiones. Que me manden un mensaje a mi WhatsApp 55 47, 75 5463 y los incluyo en mi grupo público para que les lleguen mis reportes, mis comentarios, noticias sobre el PIB, porque México es cada vez más pobre y somos más pobres respecto a cómo estábamos los mexicanos en general y en promedio hace seis años. Algo delicado, algo que ya dice mucho. Y bueno, lo importante es justamente que lleguemos a más gente. Ayúdenme a salvar a más personas de la pérdida de valor de su dinero y de esta manera ustedes también se estarán haciendo un bien y le estaríamos haciendo un bien a México, porque lo que necesita nuestro país es que cada vez más personas, a más personas, les vaya bien para echar a andar la economía.
Speaker 1:La economía no la echan a andar el gobierno. La economía la echamos a andar los empleados, los empresarios, las personas que trabajamos por nuestra cuenta. Todos esos somos los que nos echamos al hombro a la economía, los que la movemos, los que damos empleos, las que generamos riqueza, las que pagamos impuestos. Entonces el gobierno no nos hace ningún favor. El gobierno solamente se gasta lo que ustedes y yo y todas las personas aunque no escuchen este podcast que trabajamos todos los días creamos. De eso se trata Y bueno, justamente les decía que ya les compartí más temprano en mi grupo de WhatsApp y en Telegram esta nota del periódico El Economista del día de hoy, su edición impresa, donde menciona la titula PIB per cápita cayó 0.7% en pesos y 10.5% en dólares.
Speaker 1:Esto es importante porque, si bien el PIB es el Producto Interno Bruto, la producción, ¿qué quiere decir per cápita Por cabeza? Me gusta decirlo así el tamaño de la rebanada del pastel. Una cosa es el PIB y otra cosa es el tamaño de la rebanada del pastel que, estadísticamente hablando, en promedio, le toca a cada habitante del país. Bueno, pues, este PIB per cápita del primer trimestre de 2019, que es cuando realmente empezó el sexenio pasado con el presidente López Obrador al primer trimestre, que es el que acaba de terminar en marzo de 2025, se ha contraído el PIB per cápita en pesos al pasar, insisto, de 2019 de 191,104 pesos a 189,897 pesos. Esto es el PIB per cápita real en pesos. Si lo medimos desde 2018, entonces la caída es mayor.
Speaker 1:Desde ese primer trimestre de 2018, el PIB per cápita estaba en 193,190 pesos, es el más alto que se ha tenido y, bueno, se ha contraído, es decir, ha caído 0.7% en pesos, que quiere decir que durante estos más de seis años, estos seis años, hemos retrocedido La economía. El tamaño del pastel en promedio para los mexicanos es más chiquita. Alguien podrá decir bueno, es un poquito más chiquita, tienen razón, pero es más pequeña cuando debería ser más grande. Esto no significa que a todos les vaya o les esté yendo mal. Hay que tener cuidado, hay que hacer este comentario, esta aclaración, pero por eso les comentaba en este grupo. En la nota que les mandé, decía esa es la mala.
Speaker 1:El PIB per cápita o por habitante, que es uno de los indicadores de la riqueza individual de cada mexicano, en promedio es más bajo hoy de lo que era en 2019. Buena noticia es la mala. La buena es que ustedes y yo podemos, y diría debemos, ser parte de la población que no solo no es más pobre en general, sino que cada día nos va mejor. Precisamente, ya les decía para eso fundé mi comunidad, Tomo New Report y quiero llegar a más gente. Ayúdenme, por favor, recomendándonos, pasando, reenviando este podcast, estas notas que les comparto, pues para que podamos llegar a más gente y les ayudemos a que hagan lo que yo le llamo la autodefensa financiera. ¿no, en lo macro, pues el gobierno hará bien, hará mal las cosas, pero a ustedes y a mí nos tiene que ir bien a pesar de las malas decisiones de nuestro gobierno y a pesar de Donald Trump, a pesar de las condiciones adversas que se estén viviendo en el mundo, Tenemos que encontrar la manera de que nos vaya mejor. Se puede, sí. Se debe también, se quiere, sí, no tenemos de otra.
Speaker 1:Hoy quiero retomar una consulta que me hizo un atento suscriptor de mi grupo público sobre mi opinión y consejo. Esto normalmente lo respondo en mi para mis suscriptores premium en el canal telegram, pero con mucho gusto lo voy a compartir aquí porque me le hizo esta. Esta duda. Me la preguntó un estimado suscriptor de mi grupo público y me decía que qué pensaba yo de los planes personales de retiro? Los que tienen ya más tiempo conociéndome saben que no es que me parezcan mal, por supuesto que no.
Speaker 1:Todo aquello que abona o que ayuda a mejorar nuestra condición financiera en el futuro, pues es bueno. Pero si le ponemos un gran pero con letras mayúsculas, la realidad es que los planes personales de retiro, en mi opinión, aunque tienen muchas ventajas entre ellas, algunas ventajas fiscales también, no necesariamente son ventajas para toda la gente. Si ustedes son de la categoría de personas que tienen la posibilidad de ahorrar algo que el mínimo porcentaje que yo debería de tener una persona aceptable es el 10% de su ingreso, sea cual sea su ingreso, si ustedes forman parte de este selecto club, porque en la mayoría, en México también ya he platicado sobre de acuerdo a las encuestas de inclusión financiera, como la minoría en el país es la que tiene ahorros y de estos tienen ahorros, la mayoría tiene ahorros suficientes para una quincena, el equivalente para una quincena. Bueno, entonces, si ustedes tienen la posibilidad de entrar en este club, digamos de los ahorradores, primero que nada déjenme felicitarlos, porque quiere decir que ustedes tienen número uno bajo control sus gastos, que están generando ingresos y que están pensando en el futuro, que están haciendo un sacrificio para tener ese ahorro. El ahorro es un sacrificio que me hace que obligo a mí mismo que mis gastos siempre sean menores a mis ingresos.
Speaker 1:Entonces te felicito, primero que nada, si tienes ahorros. Y si tienes ahorros, pues entonces y estás invirtiendo, y estás comenzando a invertir y piensas ¿en qué invertir? Pues bueno, obviamente te invito a que te unas a mi comunidad Premium como suscriptor para que te ayude, yo con mucho gusto, a que aprendas a invertir, a invertir a convertir ese dinero, ese ahorro. Pues, qué bueno que ahorres, pero el problema es que tu dinero cada vez vale menos y la peor noticia es que con esto que está pasando en la economía, con el gasto público subiendo, la inflación elevándose. Ya les decía mi crítica al Banco de México.
Speaker 1:Es que Banco de México parece más preocupado por hacer crecer la economía para que no se caiga en una reces. Lo que quiere decir es que el Banco de México, al estar más preocupado por hacer crecer la economía, va a tener que sacrificar su objetivo prioritario de velar por reducir o controlar o contener la inflación, o su objetivo prioritario y lo que quiere es crear más dinero, generar más crédito, generar más deuda, imprimir más dinero para que haya más crecimiento a costa del bolsillo de la gente a través de la inflación, pues bueno, eso es preocupante. Por eso, con todo esto, tienes que saber que tus ahorros no los debes dejar en pesos. Es una pésima idea, y menos cuando las tasas de rendimiento ustedes han escuchado también, lo he comentado en este espacio los CETES, que son, digamos, la tasa de referencia para los instrumentos de deuda, de renta fija, pues siguen cayendo los rendimientos. Por eso es que todos estos SOFIPOS y bancos que ofrecen rendimientos casi siempre por encima de CETES, pues también han bajado sus tasas de interés, ya no conviene que estén invirtiendo en instrumentos de renta fija o en fondos de inversión de renta fija, porque van a perder dinero.
Speaker 1:La inflación viene a la alza y lo que quiere el Banco de México es que haya más inflación para que haya más crecimiento, entonces tienen que preocuparse. Hay que convertir, transformar esos ahorros en inversiones de verdad para que tu bolsillo no pierda poder adquisitivo y, al contrario, lo ganes. Ganes ese poder adquisitivo que otros están perdiendo. Hay que les digo prosperar y progresar a pesar del gobierno. Entonces, si tú eres parte de este grupo de personas que ahorran, pues mejor inviértelo en esos activos y no en un plan personal de retiro.
Speaker 1:¿por qué No me gusta? les digo a pesar de que puedan tener sus ventajas fiscales y otro tipo de ventajas, porque aquel que ahorra e invierte no lo necesita, puede tener inversiones que le van a dar más ganancias, más rendimientos de lo que va a obtener por su plan personal de retiro, sin sacrificar su liquidez, que tiene disponibilidad de su dinero. Cuando tienes un plan personal de retiro, pues no puedes utilizar ese dinero que le estás dedicando al plan personal de retiro Y al ser un compromiso de pago, funciona bastante parecido a las deudas, porque yo cuando tengo una deuda, pues tengo que pagarla. Entonces un plan personal de retiro no es una deuda, formalmente hablando, pero funciona como una porque me resta de mi flujo de efectivo, de mi cash flow. Me resta dinero porque le tengo que dedicar dinero. Cada que me toque pagar a mi plan, le tengo que abonar dinero. Y en cambio, si yo tengo el hábito del ahorro e invierto y lo hago de manera inteligente no sacrifico mi disponibilidad de dinero.
Speaker 1:Invierto en instrumentos que me van a dar a ganar más, porque ¿sabes lo que va a hacer la aseguradora o quien sea que te tome tus recursos para tu plan personal de retiro, pues lo va a invertir, y casi seguro, porque así está conformado. Por ejemplo, las Afores y las aseguradoras invierten Primero que nada en instrumentos de renta fija, que son los de menor riesgo, y luego lo meten a otros instrumentos, como la bolsa o demás. Entonces, si eso lo puedes hacer tú directamente, te vas a ahorrar número uno, el intermediario. Te ahorras el tener que sacrificar tu liquidez, vas a obtener mejores rendimientos. Yo les digo siempre a mis suscriptores cuando tú le das tu dinero a alguien más para que lo administre, el incentivo es a que esa persona saque provecho.
Speaker 1:Si tiene ganancias, te va a cobrar parte de esas ganancias, te va a restar, se va a quedar con parte de tus ganancias Y si tienes pérdidas, las pérdidas te las comes tú y de todos modos te van a cobrar por el servicio. Entonces a mí me parece que no es lo ideal Insisto. Creo que es muy útil para muchas personas, muchos perfiles de personas. No me voy a dedicar en este momento a esas personas, en este momento, pero creo que puede ser muy útil, sobre todo a aquellas personas que sí les cuesta mucho trabajo ahorrar, que no tienen para invertir, y ahí sí que la forma en la que se obligan a poderlo hacerlo es contrayendo este tipo de compromisos de pago, porque si se obligan y ya no se lo gastan, ¿no? Pero si no son de esas personas, si son de las que ahorran y tienen recursos para invertir, pues mejor inviértanlo.
Speaker 1:Ustedes, sus inversiones van a crecer más, van a tener más ganancias, no van a sacrificar su ingreso, no van a funcionar como una deuda ese recurso y, al final de cuentas, ustedes van a sacarle más provecho a ese dinero que cuesta cada vez más ganarlo. Bueno, hasta aquí les dejo esta entrega, segunda entrega semanal de Inteligencia Financiera Global, el podcast de Guillermo Barba. Ya saben, escríbanme, mándenme sus preguntas, consultas, dudas, propuestas de temas a mi WhatsApp 5547755463. Guillermo Barba, economista, director de Tom Money Report. Estoy a sus órdenes. No-transcript.
